Créer une holding à Chypre
Loger ses participations dans une juridiction de l'UE à fiscalité douce : la participation exemption chypriote exonère, sous conditions, dividendes et plus-values sur titres.
Dividendes reçus et plus-values sur titres : généralement exonérés.
Pourquoi une holding à Chypre ?
Une holding est une société dont l'objet est de détenir des participations dans d'autres sociétés. À Chypre, la holding est appréciée parce qu'elle combine trois atouts : une juridiction de l'Union européenne, un impôt sur les sociétés bas (15 % depuis 2026) et un régime de holding favorable(la participation exemption). Elle s'inscrit dans l'éventail des structures pour faire du business à Chypre.
Concrètement, elle permet de centraliser des participations, d'encaisser des dividendes de filiales et, le cas échéant, de revendre des titres avec une imposition très faible. Pour le régime fiscal détaillé de la société, voyez notre page impôt sur les sociétés.
La participation exemption
C'est le cœur du dispositif. La participation exemption chypriote exonère, sous conditions, deux types de flux au niveau de la holding :
- Les dividendes reçus de filiales (chypriotes ou étrangères) sont en principe exonérés d'impôt.
- Les plus-values sur la cession de titres (actions) sont généralement exonérées, quelle que soit la durée de détention.
Des conditions et exceptions existent (nature et fiscalité de la filiale distributrice, règles anti-abus européennes). L'exonération n'est donc pas automatique : elle doit être vérifiée cas par cas.
Pas de retenue à la source
Autre atout majeur pour une holding : Chypre n'applique, dans la plupart des cas, aucune retenue à la source sur les dividendes, intérêts et redevances versés à des non-résidents. La holding peut donc faire remonter les flux vers ses actionnaires étrangers sans friction fiscale à la sortie(sous réserve des règles anti-abus). C'est ce qui en fait une structure d'interposition efficace au sein d'un groupe international.
Holding chypriote vs holding française
Comparaison synthétique (le détail dépend de chaque situation) :
| Critère | Holding chypriote | Holding française |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés | 15 % (depuis 2026) | 25 % |
| Dividendes reçus de filiales | Exonérés (participation exemption) | Exonérés à 95 % (quote-part de 5 %) |
| Plus-values sur cession de titres | Généralement exonérées | Exonérées à 88 % sur titres de participation |
| Retenue à la source (sortie) | 0 % (cas général) | Selon conventions |
Comment monter la holding
Sur le plan juridique, une holding chypriote est simplement une Cyprus Limited dont l'objet est la détention de participations. Les étapes de constitution sont donc les mêmes que pour n'importe quelle société : nom, statuts, registered office, directeur et secrétaire, immatriculation. Tout le processus est détaillé dans notre page créer une société à Chypre. La spécificité d'une holding tient surtout à sa gouvernance et à sa substance, pas à une forme juridique différente.
Les points de vigilance
Une holding internationale est un montage sensible, encadré par de nombreuses règles. Les principaux points à sécuriser :
- Substance et gestion effective : la holding doit être réellement dirigée depuis Chypre (bureau, dirigeants, décisions), pas une coquille vide.
- Règles anti-abus européennes (directive ATAD) et clauses anti-abus des conventions.
- Dispositifs français pour un résident de France : sociétés étrangères contrôlées, régime de l'apport-cession, abus de droit.
- Conventions fiscales applicables aux flux entrants et sortants (voir notre page convention France-Chypre).
⚠️Montage sensible : accompagnement indispensable